江苏正力新能电池技术股份有限公司(简称：“正力新能电池”）日前通过IPO备案，准备在港交所上市。

正力新能电池董事长为曹德旺的妹妹曹芳，其控制公司48.57%股权。

这意味着曾在福耀玻璃工作27年，还曾担任过副总经理、副董事长的曹芳在退休后，迎来了属于自己的第二春。

8个月营收29亿，亏损1亿

正力新能电池是一家锂离子电池制造商，以市场需求和技术驱动开发多元电池产品组合。正力新能电池主要专注于用于电动汽车（「EV」）的电池产品的销售。

正力新能电池提供电芯、模块、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案，致力于拓展电化学产品在陆海空互联下的大规模应用。

正力新能电池于2016年开始生产及销售电池产品，并于2022年7月开始经营磷酸铁锂电池业务。

正力新能电池的车用动力电池可覆盖BEV、PHEV、EREV及HEV等多动力类型汽车电池，兼顾轿车、SUV、MPV等多用途汽车的需求。

正力新能电池的储能系统（一个可储存及输出电能的装置，由电池系统及能量管理系统等多个子系统组成）和船舶动力电池产品主要为磷酸铁锂电池产品，航空电池产品主要为高镍半固态锂离子电池产品。

招股书显示，正力新能电池2021年、2022年、2023年营收分别为15亿元、32.9亿、41.62亿；毛利分别为3018万元、-2.9亿元、2.08亿元。

正力新能电池2021年、2022年、2023年亏损分别为4亿元、17.2亿元、5.9亿元。

正力新能电池2024年前8个月营收为28.58亿元，上年同期的营收为21.39亿元；毛利为3.54元，上年同期的毛利为3107万元；期内亏损为1亿元，上年同期的期内亏损为4.61亿元。

正力新能电池主要专注于销售用于电动汽车的电池产品。

正力新能电池2024年前8个月来自动力电池的收入为25.74亿元，占比为90.1%；来自储能的收入为1.39亿元，占比为4.9%。

正力新能电池的电池产品客户主要为电动汽车制造商，动力电池客户包括大型央国企、造车新势力及跨国整车企业。正力新能电池在一汽红旗、广汽传祺、零跑汽车、上汽通用等核心车型的电池产品供应份额持续提升。

截至2024年8月31日，正力新能电池对零跑汽车核心BEV车型的销售渗透率及对上汽通用核心PHEV产品GL8陆尊PHEV渗透率达50%以上。此外，正力新能电池还与德业股份等企业围绕储能电池开展合作，并寻求与航空、船舶领域的客户推进产品的量产合作。

于2021年、2022年、2023年及截至2024年8月31日止八个月，正力新能电池来自往绩记录期间各年度╱期间的最大客户的销售收入分别为8.28亿元、9.63亿元、11.79亿元及7.44亿元，分别占各期间总收入的55.2%、29.3%、28.3%及26.0%，正力新能电池来自往绩记录期间各年度╱期间的五大客户的销售收入分别为13.37亿元、29.73亿元、32.38亿及24.77亿元，分别占各期间总收入的89.1%、90.4%、77.8%及86.7%。

正力新能电池在2024年前8个月，公司的经调整EBITDA为4亿元。

截至2024年8月30日，正力新能电池持有的现金及现金等价物为23亿元。

整合江苏塔菲尔和苏州正力新能源

正力新能电池成立以来整合了江苏塔菲尔和苏州正力新能源两个业务。其中，江苏塔菲尔从事新能源动力电池的开发、生产和销售。根据弗若斯特沙利文的资料，江苏塔菲尔及其子公司按2020年2月的月度装机量计为第七大动力电池制造商及按2021年的累计装机量计排名第七。

正力新能电池于2019年2月成立时，江苏塔菲尔为持有公司30%股权的少数股东。于2020年5月起直至2021年12月业务重组开始止期间，公司曾为江苏塔菲尔的全资子公司。于2022年2月，作为业务重组的一部分，正力新能电池收购共同控制下的江苏塔菲尔的业务，总代价为18.55亿元。

收购共同控制下的江苏塔菲尔业务提升了正力新能电池的业务规模以正力新能电池在动力电池产品开发和制造方面的能力。

苏州正力新能源从事电池模块及电池包的制造。于2022年2月25日，公司以代价3.07亿元（即苏州正力新能源于收购日期的可识别资产及负债的公允价值加上因收购而产生的商誉）收购苏州正力新能源的全部股权。收购苏州正力新能源增强了正力新能电池在电池模块和电池包开发与制造方面的能力，补强了正力新能电池在动力电池电芯方面的现有能力。

曹德旺的妹妹曹芳为董事长

正力新能电池执行董事分别为曹芳女士、陈继程博士、于哲勛博士；非执行董事为张力，独立非执行董事分别为许志明博士、龚正良博士、肖珉博士。曹芳女士为公司董事长，陈继程博士，为总经理。

曹芳女士现年66岁，为公司董事长，负责集团的整体战略规划及业务发展，其为曹德旺的妹妹。陈继程博士为公司总经理。

曹芳女士于1987年8月至1994年9月担任福耀玻璃（福耀玻璃，股票代码：600660）及香港联交所（股份代号：3606）上市的公司）销售部经理，并于1994年10月至2014年4月担任福耀玻璃董事及副总经理。

曹芳女士跟着哥哥曹德旺在福耀玻璃工作了27年，11年前从福耀玻璃离开，2016年8月，曹芳女士就与陈博士共同创办正力投资，从事电动汽车核心部件领域的投资。自2013年11月以来，曹女士担任新中源丰田董事长。她还于2013年3月创办新中源创投，从事风险投资。

曹芳女士巾帼不让须眉，在曹德旺之外，也开创了属于自己的辉煌事业。

IPO前，正力投资持股为19.3%，新中源创投持股为16.01%，南京淼德持股为9.94%，华福投资持股为6.94%，常熟东南产业投资有限公司（「东南产投」）持股为5.02%；

宁波梅山保税港区兴思胜联投资合伙企业（有限合伙）（「兴思胜联」）持股为4.54%，无锡正海锦玺创业投资合伙企业（有限合伙）（「无锡正海」）持股为3.78%，东南投控持股为3.29%，福建耀华持股为2.52%，海松资本持股为2.47%；

南京泫德持股为2.33%，五矿元鼎股权投资基金（宁波）合伙企业（有限合伙）（「五矿元鼎」）持股为2.27%，共青城双禾正华投资合伙企业（有限合伙）（「双禾正华」）持股为2.27%，北京佳得持股为1.88%；

中金上汽新兴产业基金持股为1.65%，晨熹十二号持股为1.51%，南京空港持股为1.39%，东南新能、建发产投、创合鑫材、聚信西海分别持股为1.1%，横琴新动能、联和嘉盈分别持股为0.88%；

正力贰号持股0.84%，兴证投资管理持股0.75%，嘉兴宸玥持股为0.71%，安徽海创、盛屯矿业、厦门国贸分别持股为0.55%，马少栋持股为0.5%，中泰融灏持股为0.38%，正力壹号持股为0.15%，南京合翼持股为0.11%。（转载自雷递）